アヴァロンダムのV2発射制御装置を破壊し、僚機のPJと共に要塞から脱出したサイファー。しかし束の間の安堵の後、ガルム隊に向かってレーザー兵器が照射され、PJが撃墜された。レーザーを発射したのは、サイファーのかつての相棒であるピクシーだった。右の主翼が赤く塗られた未知の機体に乗った彼は、サイファーの前に立ちはだかった。

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　ラストミッションは、「ADFX-02モルガン」というベルカの最新鋭試作機に乗ったピクシーとの対決で、ほかの機体は一切出てこない。攻撃パターンは3段階あり、最初はレーザー（TLS）を使った攻撃をしてくる。初手でヘッドオンのミサイルを当てられると有利。どの段階でも遠くからロックオンして発射しても、ほぼ回避されてしまう。機動性の高い機体でしっかりと付いていき、できるだけ接近して発射しよう。TLS照射前後も当たりやすい。回避され続けてしまう場合、一度距離を取ってからヘッドオンで撃つのも有効だ。

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　6発のミサイルをヒットさせると、2段階目へ移行し散弾ミサイル（MPBM）を使用してくる。後ろから追いかけても、散弾ミサイルを発射されて爆風に巻き込まれてダメージを受けることがあるので注意。チャンスはMPBMを撃った直後で、この瞬間にミサイルを連続で叩き込もう。もつれたら距離を取るのは1段階目と同じ。ここでミサイルを6発当てるとムービーが始まり、最終段階へと移行する。次はエアインテーク以外にダメージが通らなくなるので、距離を取ってヘッドオンでミサイルを当てよう。ピクシーも当然その時にミサイルを発射してくるので、ロックオンして発射したらすかさず上下に軸をずらして回避しよう。最後に6発当てることができればエンディングとなる。

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　ちなみにエースコンバット5のクリアデータがある場合、ADF-01 FALKENが買えるようになる。どうしてもクリアできない場合、FALKENのTLSを使えば、出現と同時にピクシーを撃墜できる（段階ごとに3発必要）。